{"id":23791,"date":"2020-08-12T09:32:01","date_gmt":"2020-08-12T08:32:01","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.frankfurt-school.de\/?p=23791"},"modified":"2020-09-09T09:43:32","modified_gmt":"2020-09-09T08:43:32","slug":"regulatory-authorities-in-china-will-review-banks-green-finance-performance","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.frankfurt-school.de\/de\/regulatory-authorities-in-china-will-review-banks-green-finance-performance\/","title":{"rendered":"Regulierungsbeh\u00f6rde in China: \u00dcberpr\u00fcfung von Banken im Bereich gr\u00fcner Finanzen"},"content":{"rendered":"

Sustainable Finance<\/a> ist ein wichtiges Thema f\u00fcr die Regulierungsbeh\u00f6rde in China. Chinesische Banken werden demn\u00e4chst viertelj\u00e4hrlich auf ihre Leistung im Bereich der gr\u00fcnen Finanzen \u00fcberpr\u00fcft. Die erste Pr\u00fcfung ist f\u00fcr das vierte Quartal 2020 geplant. Die Chinesische Volksbank (die Zentralbank der Volksrepublik China) ver\u00f6ffentlichte ein Konsultationsdokument<\/a>:\u00a0 Schema zur Bewertung der Leistung gr\u00fcner Finanzen f\u00fcr Banken (\u300a\u94f6\u884c\u4e1a\u5b58\u6b3e\u7c7b\u91d1\u878d\u673a\u6784\u7eff\u8272\u91d1\u878d\u4e1a\u7ee9\u8bc4\u4ef7\u65b9\u6848\uff08\u5f81\u6c42\u610f\u89c1\u7a3f\uff09\u300b, Juli 2020). Das Konsultationsdokument beschreibt die Verfahren und Metriken, auf deren Grundlage die Banken bewertet werden sollen. Aufgrund dieses regulatorischen Drucks werden die chinesischen Banken wahrscheinlich die Brisanz des Themas erkennen und einige konkrete Ma\u00dfnahmen im gr\u00fcnen Finanzwesen zu ergreifen.<\/p>\n

Geschichte der gr\u00fcnen Finanzpolitik in China<\/strong><\/h2>\n

China verabschiedete 2007 die Gr\u00fcne Kreditpolitik<\/a> und ermutigte die Banken, mehr Kredite f\u00fcr umweltfreundliche Projekte und weniger f\u00fcr stark verschmutzende Projekte zu vergeben. Die Gr\u00fcne Kreditleitlinie<\/a> folgte 2012 und wies die Banken an, gr\u00fcne Finanzen auf der obersten Managementebene anzusprechen und \u00f6kologische und soziale \u00dcberlegungen in den Kreditvergabezyklus zu integrieren. Die Untersuchung von Zhang, Yang & Bi (2011)<\/a> zeigt jedoch, dass die Leitlinie f\u00fcr gr\u00fcne Kredite nicht vollst\u00e4ndig umgesetzt wurde. Zu diesem Zeitpunkt fehlten noch immer konkrete Metriken und Pl\u00e4ne f\u00fcr eine externe Bewertung durch die Regulierungsbeh\u00f6rden. Das neu ver\u00f6ffentlichte Konsultationsdokument f\u00fcllt diese L\u00fccke.<\/p>\n

Bewertungsmetriken f\u00fcr gr\u00fcne Finanzen<\/strong><\/h2>\n

Gr\u00fcne Finanzen<\/a> beziehen sich auf wirtschaftliche Aktivit\u00e4ten zur Verbesserung der Umwelt, der Bek\u00e4mpfung des Klimawandels sowie der Erhaltung und effizienten Nutzung von Ressourcen in China beitragen. W\u00e4hrend es in der EU eine Taxonomie gibt, die es erlaubt wirtschaftliche Aktivit\u00e4ten als nachhaltig<\/em> und nicht-nachhaltig<\/em> einzustufen, gibt es in China den Orientierungskatalog f\u00fcr eine gr\u00fcne Industrie<\/a> (\u300a\u7eff\u8272\u4ea7\u4e1a\u6307\u5bfc\u76ee\u5f55\uff082019\u5e74\u7248\uff09\u300b), der auflistet, welche Aktivit\u00e4ten als gr\u00fcn anzusehen sind.<\/p>\n

In dem Konsultationsdokument umfasst Gr\u00fcne Finanzen<\/em> unter anderem gr\u00fcne Kredite, gr\u00fcne Wertpapiere, gr\u00fcne Kapitalbeteiligungen, gr\u00fcnes Leasing und gr\u00fcne Treuhandfonds in das Bankgesch\u00e4ft. Aus dem Dokument geht hervor, dass sich die Bewertung zun\u00e4chst auf gr\u00fcne Kredite und Wertpapiere konzentrieren wird. Die Zentralbank wird dazu Stellung nehmen, sollte sie sich entscheiden zuk\u00fcnftig weitere Finanzierungsarten in die \u00dcberpr\u00fcfung mitaufzunehmen.<\/p>\n

Die Bewertung der Leistung gr\u00fcner Finanzen basiert zu 80% auf einer quantitativen und zu 20% auf einer qualitativen Bewertung. Im quantitativen Teil werden vier Bewertungsindikatoren verwendet: der Anteil des gr\u00fcnen Finanzgesch\u00e4fts am gesamten Gesch\u00e4ftsmix der Bank, der Anteil des gr\u00fcnen Finanzgesch\u00e4fts am Umfang des gesamten gr\u00fcnen Finanzgesch\u00e4fts aller an der Bewertung teilnehmenden Banken, das j\u00e4hrliche Wachstum des gr\u00fcnen Finanzgesch\u00e4fts und der Anteil der Risikoexposition. Jeder quantitative Indikator wird anhand von zwei Benchmarks bewertet. Die erste Benchmark pr\u00fcft die Entwicklung der gr\u00fcnen Finanzen der Bank in den letzten drei Quartalen. Die zweite Benchmark vergleicht die Leistung der Bank mit denen ihrer Konkurrenten im aktuellen Quartal. Die zweite Benchmark, und damit der Leistungsvergleich mit den Peers, hat ein h\u00f6heres Gewicht.<\/p>\n

Externe Regulierungsbeh\u00f6rden werden die qualitative Bewertung auf Grundlage von drei Bewertungsindikatoren durchf\u00fchren: den Stand der Umsetzung der Bank in Bezug auf nationale und lokale gr\u00fcne Finanzpolitiken (30%), den Stand der Umsetzung der eigenen Entwicklungsstrategien der Institution im Bereich der gr\u00fcnen Finanzen (40%) und den Stand der finanziellen Unterst\u00fctzung f\u00fcr die Entwicklung gr\u00fcner Industrien (30%). Bei den Bewertungsregeln werden eine Vielzahl von Faktoren ber\u00fccksichtigt, z.B. der Status der gr\u00fcnen Finanzen der Bank in Bezug auf Risikomanagement, Kreditgenehmigung, Produktinnovation, Umfang der Mittel f\u00fcr gr\u00fcne Projekte, Zinss\u00e4tze und Nachfolgemanagement (nach der Kreditvergabe).<\/p>\n

M\u00f6gliche Konsequenzen f\u00fcr die Kreditvergabepraxis chinesischer Banken<\/strong><\/h2>\n

Die Bewertungsmetriken machen deutlich, an welcher Art von Ergebnissen die Regulierungsbeh\u00f6rde interessiert ist. Es ist wahrscheinlich, dass die Banken entsprechend handeln und insbesondere darauf abzielen, bessere Ergebnisse zu erzielen. Es kann spekuliert werden, dass chinesische Banken danach streben werden im Peer-Vergleich gut abzuschneiden und daher den Anteil der gr\u00fcnen Finanzen erh\u00f6hen.<\/p>\n

Die Wahl der Metriken, sowie deren Ausgestaltung, deuten darauf hin, dass mit ihrer Hilfe Anreize f\u00fcr eine gr\u00fcne Kreditvergabe geschaffen und gleichzeitig die Kreditrisiken \u00fcberwacht werden k\u00f6nnen. Wenn die Bank z.B. unselektiv gr\u00fcne Projekte ohne Risiko-Rendite-\u00dcberlegungen mit Finanzmitteln versorgt und sich die Kreditqualit\u00e4t verschlechtert, wird sich dies im Risikoexpositionsindikator in der quantitativen Bewertung widerspiegeln. Dar\u00fcber hinaus k\u00f6nnte man mit ihrer Hilfe erreichen, sowohl die Banken mit Verbesserungspotenzial als auch die f\u00fchrenden Banken zu belohnen. Banken mit \u00fcberwiegend „braunen“ Kreditportfolios k\u00f6nnten bei dem Indikator, der die eigene Entwicklung misst, eine relativ gute Wertung erhalten, wenn Verbesserungen vorgenommen wurden. Die Banken mit weitgehend „gr\u00fcnen“ Kreditportfolios k\u00f6nnten hingegen bei dem Indikator, der den gr\u00fcnen Anteil im Vergleich zu anderen Banken misst, belohnt werden.<\/p>\n

Die Zentralbank plant, von Zeit zu Zeit die von den Banken eingereichten Indikatordaten und Materialien zu \u00fcberpr\u00fcfen, um einen Betrug zu verhindern. Sie wird auch die Ergebnisse der Pr\u00fcfung der gr\u00fcnen Finanzen in ihr Rating der unter ihrer Aufsicht stehenden chinesischen Banken integrieren – dies wird die Banken wahrscheinlich dazu veranlassen, die Bewertung ernster zu nehmen. Wie gut die \u00dcberwachungs- und Kontrollarbeit funktioniert, wird jedoch davon abh\u00e4ngen, ob die Banken L\u00fccken finden, die sie ausnutzen k\u00f6nnen, z.B. ob die \u00dcberpr\u00fcfung nach dem Zufallsprinzip ausgew\u00e4hlt wird und ob die Strafe f\u00fcr Betrug streng genug ist, um \u00e4hnliche Handlungen zu verhindern.<\/p>\n

In den kommenden Jahren wird es spannend sein, die Umsetzung des neuartigen \u00dcberpr\u00fcfungsprozesses, die Reaktionen der chinesischen Banken darauf und die tats\u00e4chlichen Ergebnisse der Bewertung der gr\u00fcnen Finanzperformance zu beobachten.<\/p>\n

Ein besonderer Dank gilt Frederic Bettini f\u00fcr die Bearbeitung der deutschen Version des Blogs.<\/em><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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